April 3, 2020
新型コロナウイルス対策の最新税関連情報 CARES法の概要
米国時間2020年3月27日、新型コロナウイルスの感染拡大に対応するため、トランプ大統領が2兆2,000億ドルを超える雇用主と従業員にむけた経済対策を中心とする法律に署名しました。 上院全会一致の投票によって可決された立法を下院も圧倒的に承認し、トランプ大統領の署名をもってコロナウイルス援助、救済、経済保障法 (The Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act CARES Act、以下CARES法という）が正式に成立しました。 以下にその概要をまとめます。 ビジネス向けの法律 雇用主向けペイロール税クレジット：コロナウイルス危機の期間、一定の要件を満たす雇用主は、適格な従業員に支払った賃金の50％に対してペイロール税控除クレジットを受けられます。このクレジットは、中小企業中断ローンを受け取る雇用者には利用できません。 ペイロール税の支払期限の延長：CARES法により、雇用者は2020年度のペイロール税の支払いを延期することができます。繰延額は、2021年12月31日に半分、2022年12月31日に残りの半分を支払うことになります。 繰越欠損金（NOL）： 2018年以降に発生したNOLは課税所得の80％までしか使用できないという制限が2018年、2019年、および2020年に発生したNOLについて廃止されました。また2018年、2019年、および2020年に発生したNOLは最大5年まで繰戻しし還付金を申請することができます。 法人代替ミニマム税（AMT）クレジットの還付・利用の前倒し：企業は2019年に未使用のAMTクレジットの全額を利用あるいは還付請求することができます。また2018年に戻り全額還付を選択できると規定しています。 支払利息の控除制限緩和：従来、事業支払利息の控除は調整後課税所得（ATI）の30％に制限されていました。 CARES法では2019年のATIの30％の制限が50％に引き上げられました。（この引上げはパートナーシップ以外の企業のみが対象で、パートナーシップはATIの30％制限を引き続き使用する必要があります。） 2020年にはすべての企業がATI制限の50％を利用してもよいとされています。 建物付属設備のボーナス減価償却：CARES法により、従来不明確であった建物付属設備は減価償却15年相当物件に指定されました。これにより適格な建物付属設備は100％ボーナス減価償却の対象カテゴリーになりました。 寄付控除：CARES法では、企業の慈善寄付控除に対する制限が、企業の課税所得の25％（以前は課税所得の10％）に引き上げられています。 個人向けの法律 回復給付金：2020年に$ 1,200（合算申告者には$ 2,400）、さらに適格な子供一人ごとに$ 500の給付金が配布されます。調整後総所得（AGI）の75,000ドル（合算申告者$ 150,000）から段階的減額の対象になり$ 99,000（合算申告者$ 198,000）で完全にゼロになります。対象となる個人は社会保障番号を持っている個人です。非居住外国人は対象外です。 引出し必須額（Required Minimum distribution “RMD”）の廃止：従来、72歳に達した退職金プラン参加者またはIRA所有者は、毎年引出し必須額を引き出す義務がありました。 CARES法は、2020年のIRAおよび確定拠出年金プランのRMD規則を撤廃しました。 税制優遇退職金プランの引出しペナルティの廃止：2020年における適格退職金制度からの引出しが「コロナウイルス関連の引出し」に該当する場合は早期引出しの10％の課税ペナルティがかかりません。 「コロナウイルス関連の引出し」として個人が受け取れる総額は100,000ドルまでです。引出し額は3年間に渡って課税所得として認識する必要がありますが、引出し金を受領日から3年以内に年金プランに戻せば課税所得認識を避けることができます。「コロナウイルス関連の引出し」は次のような個人への分配として定義されています。 コロナウイルス感染と診断された 配偶者または扶養家族がそのように診断された、または 自宅待機またはその他の要因の結果として経済的困難を経験している人。 またCARES法の施行日から180日間は、従来50,000ドルであった適格プランからのローンの限度額が10万ドルまで引き上げられます。 年金口座拠出期限の延長：2019年の個人退職金口座（IRA）、健康預金口座（HSA）、およびアーチャー医療預金口座（MSA）の拠出期限は、2020年4月15日から7月15日まで延長されました。 慈善寄付金控除制限の緩和：CARES法により、2020年の慈善寄付の控除制限が納税者の調整済み総所得の60％から100％に引上げられました。 509(a)(3)団体および寄付者助言基金への寄付は対象外です。 米国内国歳入法170(b)(1)(A)条に記載されている組織に対して、2020暦年に行われた現金寄付のみが対象です。未使用の控除超過分は繰越しになります。 最大300ドルの慈善寄付金控除：項目別控除の代わりに標準控除を使用する個人は従来寄付金控除が取れませんでしたが、2020年税申告の調整後総所得から最大300ドルの寄付金控除ができるようになりました。 事業損失の控除制限廃止（461(i)条）：2017年の税法改正により、法人以外の納税者において2018年以降に発生した事業損失は$ 250,000（合算申告の場合$ 500,000）を超える部分が控除できないよう制限されていました。CARES法により、2020年度の超過事業損失の制限が廃止されます。2021年度からは従来通りの制限に戻ります。 中小企業向けローン（ペイチェック・プロテクション・プログラム（PPP）ローン・7(a)ローン) コロナウイルスによって大幅に影響を受ける小規模企業を支援するため債務免除可能なローン（PPPローン）が設立されました。 対象企業 過去2年間の資本が15,000,000ドル未満で、税引後純利益が5,000,000ドル未満の企業、または500人以下の従業員（業界ごとのSBA基準で500人を超える従業員が許可されている場合を除く） …
April 2, 2020
Nonprofit FAQ: Disaster Relief Payment under Code Section 139
On March 13, 2020, the COVID-19 pandemic was designated as a national emergency under the Robert T. Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act. This designation provides the opportunity for employees to exclude certain “qualified disaster relief payments” from their gross income under Section 139 of the federal tax code. Such qualified payments are deductible …
Deadline Extended for Filing Gift Tax and Generation Skipping Transfer Tax
July 15, 2020 is now the deadline to file Gift Tax and Generation Skipping Transfer Tax Returns for 2019. Background On March 27, Treasury issued Notice 2020-20, which provides an automatic extension of time until July 15, 2020, to file 2019 Gift Tax and Generation Skipping Transfer (GST) Tax Returns (Form 709) and an extension …
Converting Traditional IRA to ROTH with Charitable Contributions
With traditional IRAs at depressed values, consider converting the IRA to a ROTH IRA in combination with an increase in your charitable contributions. The result could be zero tax on the conversion. Summary A Roth IRA is an IRA that, except as explained below, is subject to the rules that apply to a traditional IRA. …
CARES Act Summary for Nonprofits
President Trump recently signed a $2 trillion legislative package to combat the coronavirus pandemic, bringing much needed economic relief to employers and employees impacted by the COVID-19 virus. The House of Representatives overwhelmingly approved the legislation, which was passed by a unanimous vote by the Senate. This third coronavirus relief package, the Coronavirus Aid, Relief, …
March 27, 2020
COVID-19 and the Impacts to ASC 740 Income Tax Accounting
Companies affected by the COVID-19 pandemic need to consider the income tax accounting implications resulting from the current economic environment and the anticipated bill likely becoming law before March 31st. For companies with the March quarter ends, they will need to act fast in order to incorporate impacts into their tax provisions. The consideration to …
March 24, 2020
COVID-19: Estate and Wealth Transfer Planning Steps to Consider
During this time of uncertainty, we hope you and your loved ones are staying safe health-wise. In the current environment, there are also some financial planning steps you may want to consider. Estate Planning Documents For anyone who does not currently have any estate planning documents, we highly recommend that you contact an estate planning …
January 11, 2020
New Law Provides a Variety of Tax Breaks to Businesses and Employers
While you were celebrating the holidays, you may not have noticed that Congress passed a law with a grab bag of provisions that provide tax relief to businesses and employers. The “Further Consolidated Appropriations Act, 2020” was signed into law on December 20, 2019. It makes many changes to the tax code, including an extension …
December 26, 2019
Congress Gives a Holiday Gift in the Form of Favorable Tax Provisions
As part of a year-end budget bill, Congress just passed a package of tax provisions that will provide savings for some taxpayers. The White House has announced that President Trump will sign the Further Consolidated Appropriations Act of 2020 into law. It also includes a retirement-related law titled the Setting Every Community Up for Retirement …
December 17, 2019
Do You Have a Side Gig? Make Sure You Understand Your Tax Obligations
The number of people engaged in the “gig” or sharing economy has grown in recent years, according to a 2019 IRS report. And there are tax consequences for the people who perform these jobs, such as providing car rides, renting spare bedrooms, delivering food, walking dogs or providing other services. Basically, if you receive income …